期货交易中的支撑与压力的计算

支撑与压力是技术分析中最重要的概念之一，它们可以帮助交易者识别价格潜在的反转点和趋势变化。将详细介绍如何计算支撑和压力水平，并提供实用示例以帮助您理解这些技术指标。

1. 支撑水平计算

支撑水平是指价格在回调或下跌过程中可能遇到的买入压力区域。支撑位计算基于历史价格数据，通常使用以下方法：

• 前低点：前低点是指近期价格走势中的最低点。它可以作为支撑位，因为在此价格水平上，买家可能愿意出手买入，防止价格进一步下跌。



• 趋势线：趋势线是从价格高点或低点绘制的一条直线，它表明价格运动的总体方向。当价格触及趋势线时，它可能成为支撑位，因为交易者可能会在此价格水平上买入以继续跟随趋势。
• 斐波那契回撤位：斐波那契回撤位是基于斐波那契数列计算的水平，用于识别价格回调的潜在反转点。38.2%、50%和61.8%的斐波那契回撤位经常被用作支撑位。

2. 压力水平计算

压力水平是指价格在上涨或反弹过程中可能遇到的卖出压力区域。压力位计算也基于历史价格数据，可以使用以下方法：

• 前高点：前高点是指近期价格走势中的最高点。它可以作为压力位，因为在此价格水平上，卖家可能愿意出手卖出，防止价格进一步上涨。
• 趋势线：与支撑位类似，当价格触及趋势线时，它可能成为压力位，因为交易者可能会在此价格水平上卖出以跟随趋势。
• 斐波那契扩展位：斐波那契扩展位是基于斐波那契数列计算的水平，用于识别价格反弹的潜在反转点。100%、138.2%和150%的斐波那契扩展位经常被用作压力位。

3. 支撑与压力水平的应用

支撑与压力水平在期货交易中有着广泛的应用，包括：

• 识别交易机会：支撑位可以作为买入机会，而压力位可以作为卖出机会。当价格接近支撑位时，交易者可以考虑做多，而当价格接近压力位时，则可以考虑做空。
• 管理风险：支撑和压力位可以帮助交易者管理风险。当价格接近支撑位时，交易者可以止损，以防止进一步亏损。同样，当价格接近压力位时，交易者可以止盈，以锁定利润。
• 确认趋势：支撑和压力位可以帮助交易者确认趋势。当价格突破支撑位时，表明趋势可能正在转向看跌，而当价格突破压力位时，则表明趋势可能正在转向看涨。

示例：

假设某期货合约最近达到的最高点为 100 美元，最低点为 90 美元。

• 支撑水平：
  • 前低点：90 美元
  • 趋势线：如果从最高点 (100 美元) 到最低点 (90 美元) 绘制趋势线，它将成为一个潜在支撑位。
  • 斐波那契回撤位：61.8% 的斐波那契回撤位为 95.5 美元，它可以作为一个潜在支撑位。
• 压力水平：
  • 前高点：100 美元
  • 趋势线：如果从最低点 (90 美元) 到最高点 (100 美元) 绘制趋势线，它将成为一个潜在压力位。
  • 斐波那契扩展位：100% 的斐波那契扩展位为 100 美元，它可以作为一个潜在压力位。

请注意，支撑和压力水平并不是精确的预测工具，它们应该与其他技术指标结合使用以提高准确性。