恒指期货 公式(恒指期货指标)

恒指期货是香港交易所（HKEX）推出的金融衍生品，是追踪香港恒生指数（Hang Seng Index）走势的期货合约。由于恒指期货具有杠杆效应和双向交易的特性，吸引了许多投资者参与其中。将深入探讨恒指期货的公式，为投资者提供量化投资的利器。

恒指期货合约价值公式

恒指期货合约价值（FCV）可以根据以下公式计算：

FCV = 指数水平 合约乘数 (1 + 利率/365 天数)

其中：

• 指数水平：到期日恒生指数的水平
• 合约乘数：每个合约代表的恒生指数点数（目前为50）
• 利率：无风险利率（通常使用香港银行同业拆息）
• 天数：从交易日到到期日的交易日数

恒指期货持仓量公式

恒指期货持仓量（OI）反映了市场对未来恒生指数走势的预期。其计算公式如下：

OI = 上一个交易日的持仓量 + 当日成交量 - 平仓量

恒指期货成交量公式

恒指期货成交量（VOL）衡量了市场交易的活跃程度。其计算公式如下：

VOL = 当日买入合约数量 + 当日卖出合约数量

恒指期货持仓变动公式

恒指期货持仓变动（COI）反映了市场情绪的变化。其计算公式如下：

COI = 当日持仓量 - 上一个交易日的持仓量

恒指期货基差公式

恒指期货基差（BS）衡量了期货价格与标的指数之间的价差。其计算公式如下：

BS = 期货价格 - 指数水平

应用案例

恒指期货公式在量化投资中有着广泛的应用，例如：

• 套利交易：通过利用期货和现货市场之间的价差进行无风险套利。
• 趋势：利用持仓变动和成交量数据识别市场趋势，并进行相应交易。
• 波动率交易：利用基差数据预测恒生指数的波动率，并进行波动率交易。

恒指期货公式是量化投资中的重要工具，可以帮助投资者量化市场数据，做出更加理性的投资决策。通过理解这些公式，投资者可以提高自己的交易水平，在恒指期货市场中获得更大的成功。